FONDS EN EUROS DE MHRS

SAVOIR-FAIRE DE MALAKOFF HUMANIS EN GESTION D’ACTIFS


Le Groupe Malakoff Humanis est un important acteur en gestion financière institutionnelle 45 Milliards € dont les encours sont répartis en :

•  27 Milliards € d’Actifs Généraux en Santé, Prévoyance et Epargne Retraite Supplémentaire
•  12 Milliards € en Retraite Complémentaire (Agirc Arrco).
•    6 Milliards € en Epargne Salariale, via notre fi liale Epsens.

Le groupe Malakoff Humanis dispose d’une longue et forte expertise sur de nombreuses classes d’actifs : Obligations, Actions, ​dérivés, Immobilier, Capital Investissements, dettes infrastructures, dettes émergentes, dettes immobilières...


FONDS DE RETRAITE SUPPLÉMENTAIRE MHRS

Notre Groupe a décidé en 2018, de créer un des premiers Fonds de Retraite Professionnelle Supplémentaire (FRPS). Le FRPS a l’avantage pour les clients d’être un véhicule spécialisé et particulièrement adapté à l’Epargne Retraite :

• Régime prudentiel plus souple que celui d’une entreprise d’assurances « classique » (contraintes d’immobilisation de fonds propres moins importantes)
• Souplesse favorisant une allocation d’actifs à long terme, avec une poche d’actifs diversifiés plus importante et donc plus rémunératrice, en phase avec l’horizon long des engagements de retraite.


FONDS EUROS DU PER OBLIGATOIRE AU 31/12/2022

LE CONTEXTE DE L’ANNEE 2022 :

L’année 2022 a été marquée par une envolée de l’inflation (de 4,9% en janvier 2022 à 10,4% en décembre 2022 sur la zone euro) face à laquelle les banques centrales ont réagi en faisant rapidement augmenter leurs taux d’intérêt, dégradant progressivement les perspectives de croissance économique. La réaction des marchés a été brutale et assez inédite : tant les actions que les obligations ont ainsi connu une performance nettement négative :
• baisse de l’indice des actions européennes -12,5%
• hausse des taux directeurs, OAT 10 ans en France au 31.12.2022 à 3,10% L’objectif de gestion dans ce contexte a été de profiter de la hausse des taux afin d’améliorer les revenus récurrents du portefeuille tout en essayant d’amortir les baisses de marchés sur les actifs de performance.

Historique de performances au 31.12.2022

                                                                                                                                                                         

Sur la partie des obligations cotées (70% de l’actif), l’actif général privilégie les titres solides et de qualité. Notation moyenne du portefeuille obligataire coté : AA au 31/12/2022.






Sur le plan géographique, les placements en fonds en euros du PER Obligatoire sont localisés majoritairement en Zone Euro. La diversification géographique est réalisée de manière prudente. Elle représente 7% du total du fonds euros. Elle concerne principalement la poche actions, afin de bénéficier de la diversification des marchés 




Les placements en actions cotées du fonds en euros du PER Obligatoire sont investis majoritairement sur la zone Euro (73%). Ils sont diversifiés grâce à des expositions hors zone Euro : en Europe pour 9%, en Amérique du Nord pour 7% et en Asie et autres pays émergents pour 10%.